中國財富網

>《全球創投風投行業年度白皮書(2019)》:中國創投規模、獨角獸數量超過美國

《全球創投風投行業年度白皮書(2019)》:中國創投規模、獨角獸數量超過美國

中富網快訊:

  《白皮書》顯示,隨著全球經濟環境發生一系列新變化,不同國家地區創投機構的募-投-管-退策略也呈現差異化的新發展趨勢,其具體表現在五大方面

  今年以來全球經濟增速放緩與貿易局勢趨于緊張,將如何影響全球創投機構的投資策略。

  近日,由中國證券基金業協會等機構指導編撰的《全球創投風投行業年度白皮書(2019)》在青島發布。

  《白皮書》顯示,隨著全球經濟環境發生一系列新變化,不同國家地區創投機構的募-投-管-退策略也呈現差異化的新發展趨勢,其具體表現在五大方面:

  一、全球創投總投資金額上升,但資金向中后期優質項目聚集

  據統計,去年全球創投市場累計發生投資案例1.7萬起,投資總金額約2966億美元,較2017年同比增長34%,與此同時,由于優質項目的稀缺性,加上創投資本在經濟波動劇烈周期中追求穩定回報,渴望盡快退出,導致大量創投資金向少數行業頭部企業項目聚集,比如去年中后期優質項目的平均投資金額上升相當明顯,從2017年的7940萬美元上升至1.5億美元,同比上升89%,

  可以預計的是,隨著全球經濟尚未走出動蕩期,未來全球創投資金仍將傾向追逐中后期優質項目,從而對早期階段項目融資造成“擠壓”。

  二、醫療健康和人工智能成為去年創投的“風口”。

  整個2018年,人工智能、自動駕駛、智慧出行、生物技術等新興產業是絕大多數創投領域關注的熱門方向。尤其在大健康領域,去年全球醫療產業總融資金額高達418億美元,遠高于2017年310億美元,增長34.8%。表明隨著全球人口老齡化與高端醫療的需求增加,未來生物技術和醫療健康將是最活躍的創投領域之一。

  與此同時,人工智能領域因具有巨大的發展想象空間,股權融資金額仍持續增加,2018年人工智能領域投融資總額為198億美元,較2017年的120億美元增長78億美元,同比增長65%。其中,中美兩國相關產業發展屬于第一梯隊,領跑優勢明顯。

  整體而言,美國的技術領先性在短期內依舊不容挑戰,中國因人口紅利和場景的開放,為各類人工智能應用落地發展提供便利,因此創投機構對中國人工智能的投資,將從模式創新轉向技術創新。

  三、中國獨角獸數量首次超越美國,成為全球第一。

  據統計,2018年全球超過10億美元估值的獨角獸企業達到空前的429家,中國達到205家,首次超過美國并排名第一,占比高達48%,美國為149家(占比35%),排名第二;隨后為英國、印度、德國、韓國等國家。

  在全球前五大獨角獸中,中國占據4席,前十大獨角獸中占據7席。以100億美元估值為限的超級獨角獸中,中國共有13家,美國12家。其中,螞蟻金服以1500億美元的估值遙遙領先,中國超級獨角獸估值之和超過5500億美元,是美國的近2倍。

  四、中國創投規模超越美國成為全球第一。

  近幾年,隨著中國將創新驅動確定為經濟發展重要戰略,相關部門對創新、創業、創投的重視程度前所未有,為創業投資的爆發式發展拉開序幕。

  據統計,截至2019年5月底,已備案創業投資基金7055只,基金規模1.01萬億元。根據美國證券交易委員會發布的2018年第三季度數據,在美國備案的創投基金達816只,管理資本量810億美元,約合人民幣5569.2億元,表明中國創投基金規模已超過美國,成為全球第一。

  五、國內創投區域發展不均衡,一線省市優勢依舊,新一線城市增速明顯。

  當前國內創投市場分布具有較為明顯的區域特征,北京、上海、廣東、江蘇、浙江等省在內的經濟發達地區,一直是創投最為聚集的地區,集中了全國四分之三的創投資源,不論在投資案例數上,還是投資金額上,這些區域都具備明顯優勢,其中北京以絕對優勢穩居第一。北京、上海、廣東、江蘇、浙江備案的基金數量占全國總額的80%,基金規模占全國的74%。

  值得注意的是,隨著一線城市隨人口流動和產業布局的變化,包含青島在內的新一線城市趕上新機遇,有望打造出新一線創投中心。整體而言,中國創投行業的快速發展,對促進中國高新技術產業的發展,推動產業結構調整、優化資本配置等方面都起到了重要的作用。但與成熟的市場經濟國家相比,中國的創投行業起步較晚,發展歷程較短,行業仍處于粗放發展階段,還存在著一些需要完善和提高的地方。

  在《全球創投風投行業年度白皮書(2019)》發布同時,青島科創母基金正式成立揭牌,青島科創新基金管理有限公司也與服務機構北京洪泰同創投資管理有限公司正式簽約。

  青島科創母基金相關人士透露,母基金將聚焦硬科技,對標科創板,重點支持原始創新、成果轉化及高端科技產業化項目培育,協助青島全力建設世界創投風投中心。

  他透露,當前青島科技創新母基金的資金撬動作用相當明顯,首期120億元募資規模預計將撬動近400億規模的高端科技產業化項目。

  據中國母基金研究中心統計,截至2018年底,中國共有389家母基金,總管理規模達21424億元,比2017年末增加26.7%。其中包括市場化母基金82家,總管理規模4504億人民幣,較2017年管理規模3606億元增長24.9%;政府引導基金則達到306只,資金管理規模達到16920億元,比2017年管理規模13296億元增長27.3%。

  “不過,相比歐美母基金的成熟管理經驗,目前中國母基金還存在資產規模還較小、結構不平衡、社會化市場化運作的母基金占比偏少等發展瓶頸,需要創投市場盡早找出相應的解決方案,進而帶動中國經濟更好轉型發展與高新技術產業孵化。”他指出。

(文章來源:21世紀經濟報道)

責任編輯:CFBJ 專題:

圖說財富

瑞彩网app