中國財富網

>5G手機即將扎堆面世 核心產業鏈布局或持續發力

5G手機即將扎堆面世 核心產業鏈布局或持續發力

中富網快訊:

  7月24日早盤,5G板塊快速走強,截至發稿,英維克、躍嶺股份、博敏電子漲停,東山精密、欣天科技、*ST新海漲逾5%,其余個股紛紛跟漲。

  消息面上,據中國新聞網報道,7月23日,中興推出的首款5G手機拔得頭籌,率先在電商平臺開啟預售。

  同日,在國新辦例行新聞發布會上,工信部信息通信發展司司長聞庫表示,5G網絡和終端均已步入成熟階段,已有近20款5G手機可上市,網絡設備比終端更早成熟。今年將主要在熱點地區、大城市等關鍵地區部署5G,下一步農村也將是5G部署的重點。

  今年上半年,我國信息通信業發展勢頭穩定,對經濟社會支撐作用加大,按照上年不變價計算,電信業務總量同比增長25.7%。聞庫表示,除了大帶寬以外,5G還具有低時延、高可靠、大連接等特點。除傳統4G應用外,5G還有物聯網的應用和工業控制,其發展對今后社會發展意義重大。

  6月6日,工信部正式發放5G牌照,意味著5G開始正式商用并開始大規模部署。聞庫表示,我國5G牌照的發放既要考慮設備和終端的成熟,也考慮到未來國家的發展、網絡的發展、應用的發展。在發布時間點上,從我國信息通信業的產業鏈來看,無論網絡還是終端都已經步入成熟階段。目前,我國5G設備已經成熟,大概有一二十款手機基本上可用,到今年年底將會有更多。從這兩個角度來看,我國適時發放5G牌照正當其時。

  針對5G下一步應用規劃,聞庫表示,中國一直秉承開放、共同發展的理念,包括英特爾、高通等在內的國際企業也表態全力支持中國5G商用部署。目前國內幾家運營商已開始部署相應網絡,并逐步征集試驗用戶。今年主要在一些熱點地區、大城市部署5G,下一步將在更廣泛地區推進5G應用。

  此外,7月22日,華為終端的官方微博宣布,拿到中國首張5G終端進網許可證的5G雙模手機“華為Mate20X(5G)”將于7月26日正式發布。

  有業內人士認為,華為手機是國內首批入網的終端,其上市意味著5G智能手機正式開始商用,國內5G手機新品也將在下半年扎推面世,這標志著我國5G建設正式進入民用商用化階段,而消費電子產業的新一輪成長期也正在拉開序幕。

  業內普遍預計,5G換機高峰期將出現在2020年-2023年,而手機出貨量將隨之出現恢復增長。隨著其產業鏈上終端陸續發布,射頻、光學、面板行業也將迎新機遇。

  財通證券認為,今年上半年雖受外部因素影響,但通信行業仍有兩大積極變化,一是運營商資本性支出拐點出現,2019年總投資將增長約5.3%,其中5G投資占比約為11%-12%,并且無線側投資將達到1360億元,同比增長16.4%,占比上升至45%;二是5G正式商用牌照提前落地。SA/NSA混合組網方案將大幅度加速5G部署速度,外部因素加速和促進了國產替代和自主可控。從下半年展望來看,運營商的建設將會落地,組網方案將向SA轉移。隨著5G終端陸續上市,運營商將會推出5G套餐,北京和上海等重點城市實現全覆蓋。5G建設加速,將帶動自主引領型技術快速發展,如主設備、天線、射頻等板塊具備業績高彈性。運營商為流量的增長未雨綢繆,將加大對光模塊(承載)和物聯網(應用)的投入,流量儲備細分板塊高成長可期。

  中泰證券分析指出,公募基金2019年二季報基本披露完畢,以公募基金持股數據為基礎,統計公募基金對通信板塊成分股的持倉情況。2019Q2基金持股通信行業板塊占比為1.37%,確定性較高標的獲得超配,5G有望成為未來一段時間驅動行業轉向超配重要因素。

  中泰證券建議關注5G投資周期向上中興通訊,手機ODM龍頭廠商聞泰科技,物聯網模組與終端高新興、移為通信、移遠通信,智能控制器拓邦股份,小基站:京信通信、佰才邦、劍橋科技、中嘉博創;邊緣計算供應商:網宿科技、浪潮信息。5G投資周期向上:烽火通信、中國鐵塔;高速光模塊:光迅科技、中際旭創、新易盛和天孚通信;天線和射頻:通宇通訊、摩比發展、東山精密、北斗星通,終端器件:信維通信和麥捷科技。

  東吳證券繼續堅定看好繼續堅定看好5G行業和優質公司,個股首推中興、聯通。行業主要推薦邏輯:牌照提前發放彰顯高層強力推動中國5G發展的決心,板塊PE可以更樂觀。資本開支可能增加、5G采購訂單將陸續釋放、5G密集投資周期預計從7-8年壓縮到3-4年,對5G產業鏈的EPS可以更樂觀。近期推薦組合:中興通訊、中國聯通、世嘉科技、烽火通信。此外,建議關注無線產業鏈:中石科技、滬電股份、東山精密、深南電路、大富科技、京信通信、俊知集團。光纖光纜:亨通光電、中天科技、長飛光纖、特發信息。中國鐵塔,網絡規劃設計板塊相關個股也值得關注。

責任編輯:CFBJ 專題:

圖說財富

瑞彩网app